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【资讯】票据业务跨界创新的原因分析

  商业银行除了开展传统的票据贴现、转贴现、回购业务外,还可以拓展其他新业务,比如为电商供应链两端中小企业提供批量贴现融资、用自有资金投资于票据资产或票据衍生产品、开展票据资产证券化融资等等。

  当前,传统票据贴现、转贴现业务的利差空间越来越小,但新常态为商业银行票据业务多元化经营和跨界创新发展创造了重要机遇。商业银行突破传统票据业务的局限,将跨界思维融入多元化经营和转型发展过程中,全方位发展自营、经纪、投行、资管等不同属性的票据业务,是其提升业务核心竞争力、实现可持续发展的关键和内在要求。

  票据业务创新背景

  在票据市场参与主体多元化、利率市场化进入新阶段、金融脱媒趋势不可逆转和互联网金融加快发展等背景下,一方面商业银行票据业务在传统经营模式下的利差显著收窄,盈利空间萎缩;另一方面各种新业态的出现使得票据市场与其他金融市场的界限逐渐模糊,市场耦合度日益增强。

  (一)票据市场参与主体多元化 拓展了银行与其他机构的合作渠道

  近年来,票据市场参与主体类型不断丰富,参与机构的数量显著增加,除传统的银行外,非银行金融机构以及其他各类相关的企业纷纷涌入。

  一方面,信托、证券、基金、保险、财务公司、商业保理、融资租赁等非银行金融机构正逐步加强与商业银行在票据类非标准化债权投资、票据资产管理计划、票据供应链融资等业务领域的合作,成为票据市场活跃的参与主体;另一方面,在政府鼓励创新和监管环境相对宽松的背景下,一些机构放宽了票据市场的准入条件。

  期间,票据中介机构、互联网企业等新兴市场主体迅速兴起,广泛参与到票据流通的多个环节中,为商业银行尤其是部分股份制银行和中小金融机构创新票据运作方式提供了中间渠道,甚至成为中小银行与大型银行开展业务的中间桥梁。市场参与主体的多元化,客观上为商业银行创造了广泛的业务合作空间,有利于开展渠道跨界创新。

  (二)商业银行混业经营步伐加快 不断拓展传统票据业务的边界

  随着经济全球化、金融一体化加速演进,我国商业银行混业经营的现象日益明显,银行、证券、保险等行业出现了相互渗透、共同发展的趋势,并从最初的浅层业务合作走向深层资本联合。与此同时,监管部门也意识到商业银行混业经营趋势不可逆转,逐步放宽了政策,并研究推动混业金融监管改革。混业经营模糊了银行业、证券业、保险业等领域的界限,导致货币市场与资本市场的耦合度不断提升,拓宽了传统票据贴现、转贴现业务的边界,为商业银行开展票据跨界创新奠定了良好的业务环境。比如,商业银行可以依托其集团下的信托、证券、基金等子公司,将传统的票据业务与理财、信托、证券、投行等其他属性的业务结合起来,开展跨业务、跨市场创新和营销。

  (三)互联网金融迅速发展 倒逼银行开展票据业务跨界融合创新

  近两年,互联网金融新业态迅速发展,传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术,可以更加高效、便捷地实现资金融通、支付、投资和信息服务。互联网票据理财正是互联网与票据市场跨界融合的成功案例,票据因其风险低、期限短、流动性强等优势,受到互联网金融企业的青睐,从而将互联网金融产品的热点从“宝宝”类理财转移到票据理财,这一方面对商业银行传统票据业务带来较大的冲击,另一方面又有助于商业银行票据经营机构更新创新思维,促进票据业务跨界创新和融合发展。

  (四)推进票据业务多元化经营转型 要求商业银行加快跨界创新

  首先,利率市场化和金融脱媒不断抬升商业银行的资金成本,加上票据业务竞争非常激烈,导致传统票据业务的利差显著收窄,盈利空间不断缩小,商业银行需要开拓票据业务的“蓝海”,不断挖掘新的利润增长点,缓解经营压力。

  其次,随着商业银行提升票据业务的盈利性战略地位,并推行专业化、集约化的经营管理,票据业务在银行经营中的盈利贡献要求也被提高,因此商业银行为扩大盈利,在传统的以持有到期或周转交易为主的盈利模式基础上,不断创新产品服务和多元化盈利模式,积极开展与其他业务、其他机构的跨界创新。

  再次,随着票据市场参与各方的需求日益多元化、个性化,他们对商业银行的要求也越来越高,如产品质量、服务效率、特殊目的需求等,倒逼商业银行基于客户需求开展票据产品和服务创新,为不同市场、不同业务领域的客户提供多元化、个性化的票据投融资服务

    文章来源:金融江湖 苏州供应链金融

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