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【资讯】高净值客户投资理财的心理素描

  招商银行某团队负责人告诉记者,投资者的心态发生明显变化。“这两年资本市场波动明显,宏观不确定性增加,收益率下降明显,客户的保值要求要比往年高。”

  “投资者的心态逐渐成熟,过去会有人问产品收益率、有哪些好的配置机会,现在投资者对收益率和风险关系认识比较清楚。投资者主动交流分散配置的需求,不愿意过度集中在特定品种上。整体感觉是咨询股票市场和黄金的增多,而前些时候很少有人讨论股票。另外2016年之前关于房地产的咨询都很多,客户考虑是否要增加房地产投资。2016年10月份调控后,目前大部分投资者心态冷静,一些房产比例较高的投资者在考虑是否要出售。”此外,客户对财富传承的需求稳定上升。

  “如果说2015年之前投资者更关注哪些领域更挣钱,现在已经明显转变,高净值客户对市场的敏感度很高,在2015年开始已经做一些再平衡,当前的主要目标是规避风险,稳健投资。”平安银行某策略总监沈俊凡表示。

  沈俊凡介绍,私行客户视野更广,对于国内市场以及国外市场的配置有明确的需求。汇率波动让客户意识到国内较少遇到的一些风险,加上美股创下新高,原油价格上涨,海外房产价格上升,这些标的价格的上扬带来客户海外配置需求的上升。同时,私行客户普遍对家庭财富的长期管理意识提高,客户教育效果开始体现,此前,主要是超高净值客户会做传承的税务、法律上的规划。

  光大银行方面也介绍,在大类资产轮动频率加快的环境下,私行客户对于资产增值需求有所降低,但对于财富保值的需求进一步提升,对金融产品的安全边际提出更高的要求。此外,对于财富传承的认识、接受度进一步提高,家族信托业务受到欢迎;基于子女教育、环境健康的考虑,海外仍是高净值人士关注的领域,但CRS(Common Reporting Standard,共同申报准则,参与国实现对跨境税源的监管)的推出使客户出海过程中存在顾虑。

  不过高净值人士心态也偶有分化,农业银行某部的客户需求分析显示,75%的高净值客户将财富增值作为第一目标,其中资产5000万元至1亿元之间的客户增值需求最强烈。不过客户对于中长期投资偏好有一定程度的提升。核新产融中长期标的的年化收益率在9%-11%,是用户实现财富增值的理想渠道。


  文章来源:21世纪经济报道