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【资讯】2016年理财规模5.46万亿 城商行、农商行增长分化

  据悉,2016年四季度,城市商业银行的产品存续数量为18497款,存续规模为4.2万亿元,占比为14.80%。农村金融机构(包括农商行、农信社、农合行)的产品存续数量为11208款,存续规模为1.26万亿元,占比为4.45%。

  无论是中国经济发展大环境还是监管政策大背景的转变,都对区域银行理财业务的开展提出了更高要求。既要合法合规,又要在日趋激烈的市场竞争中占据先机,成为了众多区域银行所要面对的难题。在这种情况下,资产管理能力成为了区域银行开展理财业务的核心竞争力,区域银行理财业务的增长也从此前的爆发期进入了一个相对平稳,甚至开始出现分化趋势的阶段。不同的区域银行之间,理财业务增长的情况出现了较大的差异。

  从认购对象来看,2016年四季度,城商银行存续个人理财产品13195款,存续规模估量为2.44万亿元,在城商银行存续规模总量中占比约为58.00%;城商银行存续机构理财产品4029款,存续规模估量为0.75万亿元,在城商银行存续规模总量中占比约为17.85%;城商银行存续同业理财产品1273款,存续规模估量为1.02万亿元,在城商银行存续规模总量中占比约为24.16%。农村金融机构(包括农商行、农信社、农合行)存续个人理财产品8201款,存续规模估量为0.66万亿,在农村金融机构存续规模总量中占比约为52.06%;农村金融机构存续机构理财产品2039款,存续规模估量为0.17万亿,在农村金融机构存续规模总量中占比约为13.28%;农村金融机构存续同业理财产品968款,存续规模估量为0.44万亿,在农村金融机构存续规模总量中占比约为34.67%。

  去年四季度,防风险去杠杆成为监管层引导金融行业健康发展的重要工作,第四季度有监管层的核心目标是引导表外业务的良性发展。银监会在11月底发布的《商业银行表外业务4风险管理指引(修订征求意见稿)》对表外业务进行了新的定义,对担保承诺类以及实质承担信用风险的投融资服务类及中介服务类表外业务计提资本,但对于非保本类表外业务并无此项限制,监管层的意图是在力求加强表外业务监管的同时,构建逐步打破刚性兑付的体系。

  在此背景下,央行去年12月下旬确立将在2017年一季度MPA评估,将金融机构表外理财业务纳入广义信贷测算范围。此次MPA体系测算范围的再次扩大,体现出监管层对于构建资本约束机制、强化稳健经营理念的重视,也为进一步去杠杆、挤泡沫,缓慢释放信贷业务累积的风险打下基础的目的。这一次的MPA测算范围扩大,对于不同银行类型的约束力有不同表现,对于大型银行而言,本身的厚基数低增长使得这次入表对评分档次影响有限;对于中小型银行而言,拥有冲量需求的区域性银行发展将受限,但其惩罚效应在当前政策背景下约束力可能一般。不过,未来随着货币政策基调的转变及经济形势的变化,监管层对于理财业务相关监管措施的落地执行情况及银监会的态度,将会对银行理财业态造成较大影响。

  银行理财市场动态上,受债券价格回调、债市去杠杆影响,叠加央行定调2017年稳健中性货币政策、市场预期流动性收紧及表外理财纳入MPA考核体系、外汇贬值资本外流等多重因素共同作用下,2016年12月中旬市场上出现恐慌性的流动性紧缺,银行间货币市场出现疯狂抢夺资金的现象,直接推高了理财产品收益率。债券价格的走低导致债市违约事件频发成为一系列连锁反应的导火索,使去年四季度有季节性流动性紧缺程度超过以往。


  文章来源:21世纪经济报道