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【资讯】对比下银行存款/货币基金就知道网贷活期理财安不安全

  最近,越来越多的朋友投向网贷活期理财,主要是因为随时可取,而且年化收益也不低,更重要的是省心。

  其实,早在年初,监管层发布的《网贷行业指导意见征求意见稿件》就对活期品种进行了限制。明确活期产品不得触碰资金池、需要明确资金流向等红线。

  虽然有不少平台下线了活期产品,但是仍然有平台在运作活期产品。最近更有行业人士挖出了某活期平台存在自融的问题。

  什么是活期理财呢?这个就像银行活期存款一样,可以随时存取,收益率也还不错,年化利率在6%~10%之间。而且平台还宣称自家的活期产品非常安全,有什么严格的风控措施,有什么风险准备金之类的。其实,不合规的产品还是谨慎点投资,6%~10%年化利率,期限短的产品,核新产融平台也有,20天,30天标,年化利率在8.5%,也是不错呢,主要是合规。

  活期理财产品是怎么来的呢?其实这个就是在学习和模仿银行活期存款,还有货币基金。

  银行存款,大家肯定都知道,随时可以存取,几乎没有本金损失的风险,但就是利率非常低,甚至可以忽略不计。

  货币基金,大家最熟悉的就是余额宝。货币基金本身是不可以随时存取(申购赎回)的,做不到实时,而是企业提前垫付资金给用户。收益率上,目前的七日年化收益率为4%左右。

  通过上面的对比,大家是不是觉得活期产品是个好东西呢?那你就错了。

  知道为什么银行存款利率那么低吗?一个很重要的原因就是,银行会向中国人民银行(央行)上交存款准备金。目前我国商业银行的存款准备金为16.50%(大型金融机构)、 16.50%(中小金融机构)。这个准备金就是央行用来保证商业银行的还款能力,以及应对风险。所以银行存款是非常安全的。

  那么货币基金呢?货币基金虽然没有准备金这一说,但是大多数的货币基金都会准备一定比例的现金,以防止出现大量兑付的局面。而且货币基金本身就是投资与银行间市场产品、国债等利率及其低的理财产品。

  而网贷平台的活期产品,那就呵呵了。准备金不过是平台自己在操作。平台到底有多少准备金、是否如实计提,是否挪用等,这些完全靠平台自觉。除此之外,网贷活期产品最大的风险,还是在于资金池与资金错配两个方面。

  资金池风险

  平台的活期产品是如何运作的呢?首先将投资者的资金聚集起来,然后平台进行二次分配资金。这样实际上就产生了资金池,就不合规了。

  资金错配风险

  上文已说,网贷平台会进行二次分配资金。将活期资金分配到其他的固定期限标上。固定标的期限有长有短,这就存在资金错配的风险,对平台的风控和运营能力要求巨大。除了活期,还存在网贷基金、自动投标等形式的网贷标的。网贷基金是个不错的产品,借鉴了基金的运作模式,但是唯一的缺陷还是合规性。自动投标分为两大类:一类是用户直投。用户授权平台按照一定的规则选择标的进行自动投资自动扣款;一种是平台二次投资,跟活期差不多,也是先聚集用户资金,平台再二次投资。

  某些平台上已有自动投标,收益随着时间递增。有30天的锁定期,在锁定期内不能提现;锁定期结束后可以选择通过债权转让的方式退出。起初小编看着收益也不错就很想投,但是看了退出方式就有点担心了。退出方式是通过债权转让,也就是需要把自己手中持有的资金转让给其他投资者,假如其他投资者不接受转让标呢,就会一直转让不出去。而且该平台还规定,在债权转让期间没有收益。最后提醒大家,在网贷平台玩活期的时候,还是要多注意。

  文章来源:网贷之家 互金投资手记