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【核新小课堂】企业行不行,财务报表告诉你!

 上市公司财务报表是一个完整的报告体系,综合反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量。它包括资产负债表、利润表、现金流量表及相关附注。

  1、资产负债表

  它是显示公司财务状况的会计报表,为股东和监管当局编制,显示公司在某一时点持有什么资产以及这些资产的融资方式。其中应当重点关注的项目包括:货币资金(反映现有的资金余额;看应付帐款反映你的债务有多少)、预收账款(未来公司能够变现的实际利润)、应收账款(反映你的债权有多少)和存货(反映你的库存产品的多少)等项目。还应该关注根据该报表计算出来的流动比率、速动比率等反映短期偿债能力的指标,以及负债比率等反映长期偿债能力的指标。

  2、利润表

  它提供关于公司的收入、支出、利润和损失等信息。可以用来分析公司过去的经营状况和判断未来应当如何经营。运用这张表上的财务数据计算出表现公司营运能力的财务比率是至关重要的环节,其中盈利能力比率、营业利润率、毛利率和净资产收益率是比较值得关注的指标。利润表其中主要内容看主营业务收入反映一定时期销售情况的好坏;看主营业务成本反映一定时期的成本高低情况;看管理费用反映在管理方面存在的问题。

  3、现金流量表

  它是指一家公司在特定时间内的现金收支状况,它是评估公司偿债能力和经营发展的基础。其中应重点关注企业的融资结构、企业自有资金的比例和经营性现金流等。它主要记录了企业在销售商品、提供劳务、购买商品、接受劳务、支付税收等活动的现金流动情况,也就是反映了主营业务的现金收支状况。

  现金流量表里主要包括三种现金流:第一,经营性现金流,反映企业日常经营活动,属于企业的“自我造血”功能;第二,投资性现金流,反映企业对固定资产和有价证券的买卖,以及对其他企业的并购,属于企业“向外输血”的功能;第三,融资性现金流反映企业发行股票和债券等渠道的资金筹集,属于“接受输血”的功能。其中,经营性现金流是现金流量表最值得关注的主体部分。

  评价企业财务状况的指标

  (1)、销售利润率:反映企业销售收入的获利水平。

  计算公式:销售利润率=利润总额/产品销售净收入×100%产品销售净收入:指扣除销售折让、销售折扣和销售退回之后的销售净额。

  (2)、总资产报酬率:用于衡量企业运用全部资产获利的能力。

  计算公式:总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额×100%

  (3)、资本收益率:是指企业运用投资者投入资本获得收益的能力。

  计算公式:资本收益率=净利润/实收资本×100%

  (4)、资本保值增值率:主要反映投资者投入企业的资本完整性和保全性。

  计算公式:资本保值增值率=期末所有者权益总额/期初所有者权益总额×100%资本保值增值率=100%,为资本保值;资本保值增值率大于100%,为资本增值。

  (5)、资产负债率:用于衡量企业负债水平高低情况。

  计算公式:资产负债率=负债总额/资产总额×100%

  (6)、流动比率:衡量企业在某一时点偿付即将到期债务的能力,又称短期偿债能力比率。

  计算公式:流动比率=流动资产/流动负债×100%速动比率:是指速动资产与流动负债的比率,它是衡量企业在某一时点运用随时可变现资产偿付到期债务的能力。速动比率是对流动比率的补充。计算公式:速动比率=速动资产/流动负债×100%

  (7)、应收帐款周转率:也称收帐比率,用于衡量企业应收帐款周转快慢。

  计算公式:应收帐款周转率=赊销净额/平均应收帐款余额×100%赊销净额=销售收入-现销收入-销售退回、折让、折扣。由于企业赊销资料作为商业机密不对外公布,所以,应收帐款周转率一般用赊销和现销总额,即销售净收入。平均应收帐款余额=(期初应收帐款余额+期末应收帐款余额)÷2

  (8)、存货周转率:用于衡量企业在一定时期内存货资产的周转次数,反映企业购、产、销平衡的效率的一种尺度。

  计算公式:存货周转率=产品销售成本/平均存货成本×100%平均存货成本=(起初存货成本+期末存货成本)÷2

  通过全面的分析上市公司数据并参照行业内平均标准来核准上市公司或者企业的经营状况,有助于对项目的把控。核新产融一直将投资者资金安全放在首位,严格进行项目调研和筛选。全方位的风控措施是合规运营的前提,也是保障,更是为投资者带来稳健资产增值的基础。

  部分名词解析和公式来源:MBA智能知识库